Wieso zählt die BENDURA BANK AG zu den ausgezeichneten „BEST Investment Strategy“ Banken in Liechtenstein?
Das unabhängige Institut für Vermögensaufbau (IVA) hat die EURO Balanced Strategy der BENDURA BANK AG im zweiten Quartal 2026 erfolgreich zertifiziert – mit der Höchstbewertung von fünf Sternen und dem Risiko-Rating A(3). Was diese Auszeichnung bedeutet, wie sie zustande kommt und warum sie für ein ausgewogenes Basisinvestment relevant ist, erklärt dieser Beitrag.
Auf einen Blick
- Auszeichnung: Geprüftes Qualitätsdepot, 5 von 5 Sternen (Rating Q2/2026)
- Risiko-Rating: A(3) – aussichtsreiches Ertragspotenzial (lang- und kurzfristig)
- Vergeben durch: Institut für Vermögensaufbau (IVA), unabhängig, in Kooperation mit der DSW
- Strategie: ausgewogene Euro-Strategie, mittleres Risiko, Anlagehorizont 5 bis 7 Jahre
- Überprüfung: vierteljährlich; zertifiziert seit 2026
Was wurde ausgezeichnet?
Die EURO Balanced Strategy ist das ausgewogene Anlagemandat der BENDURA BANK AG. Im Rahmen der quartalsweisen Prüfung durch das Institut für Vermögensaufbau hat das Portfolio im zweiten Quartal 2026 die höchstmögliche Gesamtbewertung von fünf Sternen erhalten und trägt damit das Siegel «Geprüftes Qualitätsdepot». Stichtag aller Berechnungen war der 1. Mai 2026; der zugrunde liegende Bericht datiert auf Juni 2026.
Die fünf Sterne stehen gemäss IVA-Methodik dafür, dass Risiken und Renditechancen des Portfolios in einem ausgezeichneten Verhältnis zueinanderstehen – also dafür, dass es sich langfristig gut als Basisinvestment für den Vermögensaufbau eignet.
Wer steht hinter der Zertifizierung? Das Institut für Vermögensaufbau
Das Institut für Vermögensaufbau (IVA) mit Sitz in München ist eine unabhängige Analyse- und Rating-Boutique. Seit 2005 erstellt das IVA wissenschaftlich fundierte Studien zu Investmentthemen und hat rund 60 Mia. EUR an Wertpapier-Portfolios zertifiziert. Das hier angewandte Zertifizierungsverfahren wurde im selben Jahr entwickelt und gilt im deutschsprachigen Finanzsektor als etabliertes Verfahren der externen Qualitätssicherung.
Die verbraucherschützende Ausrichtung des Verfahrens wird von der Deutschen Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz e.V. (DSW) unterstützt; deren Hauptgeschäftsführer Marc Tüngler ist im Beirat des Instituts vertreten. Zum Beirat zählen unter anderem Prof. Dr. Thorsten Hens, Professor für Finanzökonomie an der Universität Zürich, sowie der auf Kapitalanlage- und Wertpapierrecht spezialisierte Rechtsanwalt Dr. Christian Waigel. Als Datengrundlage dienen Quellen von LSEG Data & Analytics und Morningstar.
Warum das relevant ist: Die Bewertung stammt nicht vom Anbieter selbst, sondern von einem unabhängigen Dritten. Damit erhält ein Anleger ein nachvollziehbar dokumentiertes Fachurteil – ein Qualitätssignal, das über die Selbstdarstellung eines Hauses hinausgeht.
Wie kommt die Bewertung zustande?
Vor der Aufnahme in den Zertifizierungsprozess prüft das IVA grundlegende Voraussetzungen wie Zulassung, Struktur, Transparenz und Kosten. Im laufenden Prozess werden anschliessend regelmässig folgende Schritte durchgeführt:
- Einzeltitel-Analyse: Untersuchung des Portfolios auf Ebene der einzelnen Wertpapiere für umfassende Berechnungen zu Risikostruktur und Renditeerwartung.
- Diversifikation: Bewertung der Streuungsleistung über Regionen, Sektoren und Emittenten.
- Stresstests: Analyse des Portfolioverhaltens in simulierten Stress-Szenarien.
- Benchmark-Vergleich: Einordnung von Risiko und Renditeerwartung im Verhältnis zu einer einfachen Benchmark.
Nur Portfolios, die alle Analyse- und Bewertungsschritte erfolgreich durchlaufen, werden zertifiziert. Wichtig: Der Anbieter verpflichtet sich vertraglich, das Portfolio vierteljährlich prüfen zu lassen – unabhängig vom jeweiligen Ergebnis. Die Auszeichnung ist damit kein einmaliger Moment, sondern eine wiederkehrende Standortbestimmung.
Das Risiko-Rating A(3) erklärt
Neben den Sternen vergibt das IVA ein Risiko-Rating auf einer fünfstufigen Skala von A(5) bis A(1). Die EURO Balanced Strategy erhält A(3) – und zwar sowohl für das langfristige (Investitionsdauer über fünf Jahre) als auch für das kurzfristige Risiko (Investitionsdauer unter zwölf Monaten). Dass beide Einstufungen identisch sind, bedeutet: Die aktuelle Investitionsstruktur entspricht der langfristigen strategischen Ausrichtung.
| Rating | Bedeutung |
| A (5) | Äusserst starker Schutz für investiertes Kapital, begrenztes Wachstumspotenzial |
| A (4) | Starker Schutz für investiertes Kapital, etwas Wachstumspotenzial |
| A (3) | Aussichtsreiches Ertragspotenzial bei relevanten Verlustrisiken ← EURO Balanced Strategy |
| A (2) | Höheres Ertragspotenzial bei erhöhten Verlustrisiken |
| A (1) | Hohes Ertragspotenzial bei deutlich erhöhten Verlustrisiken |
A(3) beschreibt ein Portfolio, von dem aufgrund seiner langfristigen Ausrichtung zu erwarten ist, dass es robust auf Marktveränderungen reagiert. Es besitzt das Potenzial, langfristig aussichtsreiche Erträge zu erwirtschaften, birgt zugleich aber relevante Verlustrisiken. Diese Einstufung passt zum ausgewogenen Charakter der Strategie.
Die EURO Balanced Strategy im Profil
Das Mandat verfolgt das Ziel des Kapitalerhalts bei gleichzeitig moderatem Wachstum über einen mittleren bis langfristigen Anlagehorizont von fünf bis sieben Jahren. Das Risikoprofil ist als mittel eingestuft und spiegelt eine ausgewogene Balance zwischen Renditechancen und Risikobegrenzung wider.
Im Mittelpunkt steht eine strategische Allokation zwischen Aktien und Anleihen. Die Aktienquote dient der Partizipation am langfristigen Kapitalwachstum, während festverzinsliche und alternative Anlagen zur Stabilisierung beitragen. Zentrale Leitplanken der Strategie:
- Aktienanteil maximal 50 % – zur Wahrung des konservativ-ausgewogenen Charakters
- Obligationenanteil maximal 50 %
- alternative Anlagen maximal 25 %
Bei der Umsetzung verfolgt BENDURA einen Best-in-Class-Ansatz: ETFs und Anlagefonds werden anhand überzeugender Risiko-Rendite-Profile und hoher Kosteneffizienz selektiert. Eine breite Diversifikation über Regionen, Sektoren und Emittenten bildet das Kernstück des Risikomanagements; die Steuerung erfolgt aktiv und top-down mit Blick auf makroökonomische Entwicklungen und Marktbedingungen.
Investitionsstruktur zum Stichtag (1. Mai 2026)
Aufteilung nach Anlageklassen sowie nach Produktklassen. Die Zuordnung erfolgt durch das IVA; durch Marktbewegungen und Managemententscheidungen verändert sich die Zusammensetzung laufend.
| Anlageklasse | Anteil |
| Anleihen | 48 % |
| Aktien | 40 % |
| Edelmetalle | 5 % |
| Anlageklasse | Anteil |
| Sonstiges | 5 % |
| Liquidität | 3 % |
| Produktklasse | Anteil |
| ETFs | 53 % |
| Aktive Investmentfonds | 36 % |
| Sonstiges | 10 % |
| Liquidität | 1 % |
| Einzeltitel | 0 % |
Wie robust ist die Strategie? Sensitivität und Stresstests
Über die reine Schwankungsbreite (Volatilität) hinaus betrachtet das IVA die Sensitivität des Portfolios gegenüber externen Risiken – etwa gegenüber Aktien-, Zins-, Währungs-, Liquiditäts-, Ausfall- und Managementrisiken. Ergänzend simuliert es vier typische Stress-Szenarien am Kapitalmarkt. Die hypothetischen Auswirkungen auf das heutige Portfolio:
| Stress-Szenario | Erwarteter Verlust |
| Anstieg der Zinsstruktur | −1,7 % |
| Ausweitung der Credit Spreads | −3,3 % |
| Globaler Einbruch der Aktienmärkte | −16,0 % |
| Abwertung von Fremdwährungen | −3,1 % |
Die Werte sind hypothetisch, beziehen sich auf die heutige Zusammensetzung und berücksichtigen keine Provisionen, Gebühren oder sonstigen Entgelte. Sie illustrieren, dass das grösste Verlustpotenzial – wie für ein ausgewogenes Portfolio mit begrenzter Aktienquote zu erwarten – aus einem breiten Aktienmarkteinbruch resultiert, während Zins-, Spread- und Währungsschocks deutlich moderater durchschlagen.
Was bedeutet das für Anlegerinnen und Anleger?
Ein ausgewogenes, breit diversifiziertes Portfolio reduziert mit zunehmender Haltedauer die Wahrscheinlichkeit dauerhafter Verluste – anders als eine Einzelaktie, deren unternehmensspezifisches Risiko über die Zeit konstant hoch bleibt. Genau hier setzt die EURO Balanced Strategy an: Sie kombiniert wachstums- mit stabilitätsorientierten Komponenten und ist auf einen Horizont von fünf bis sieben Jahren ausgelegt.
Die IVA-Zertifizierung liefert dazu eine unabhängige Einordnung der langfristigen Eignung – sie ist jedoch keine Renditeprognose und keine Anlageempfehlung. Wie viel Anleger tatsächlich erhalten, hängt von der künftigen Marktentwicklung und der individuellen Haltedauer ab.
Häufige Fragen
Was ist ein «Geprüftes Qualitätsdepot»?
Das Siegel kennzeichnet ein Portfolio, das den Zertifizierungsprozess des Instituts für Vermögensaufbau erfolgreich durchlaufen hat. Es bestätigt ein ausgezeichnetes Verhältnis von Risiken und Renditechancen für den langfristigen Vermögensaufbau.
Was bedeutet das Rating A(3)?
A(3) steht für «aussichtsreiches Ertragspotenzial». Das Portfolio reagiert voraussichtlich robust auf Marktveränderungen und besitzt das Potenzial für langfristig aussichtsreiche Erträge, birgt zugleich aber relevante Verlustrisiken.
Wer vergibt die Auszeichnung?
Das Institut für Vermögensaufbau (IVA), eine seit 2005 tätige unabhängige Analyse- und Rating-Boutique mit Sitz in München, in Kooperation mit der Deutschen Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz (DSW).
Wie oft wird die Strategie überprüft?
Vierteljährlich. Der Anbieter verpflichtet sich, das Portfolio während der Vertragslaufzeit regelmässig analysieren zu lassen – unabhängig vom Ergebnis der jeweiligen Prüfung.
Für wen eignet sich die EURO Balanced Strategy?
Für Anlegerinnen und Anleger mit einem mittleren Risikoprofil und einem Anlagehorizont von rund fünf bis sieben Jahren, die ein ausgewogenes Basisinvestment aus Aktien, Anleihen und ergänzenden alternativen Anlagen suchen.
Wer ist der Anbieter?
Die BENDURA BANK AG, Schaaner Strasse 27, 9487 Gamprin-Bendern, Fürstentum Liechtenstein.
Wichtige Hinweise
Bei diesem Beitrag handelt es sich um eine Marketing-Mitteilung und nicht um eine vollständige Finanzanalyse. Er ersetzt keine auf die individuellen Verhältnisse abgestimmte Beratung durch eine qualifizierte Beraterin oder einen qualifizierten Berater. Eine Anlageentscheidung sollte stets auf Grundlage der jeweils rechtlich verbindlichen Vertrags- und/oder Verkaufsdokumente getroffen werden. Die dargestellten Einordnungen dienen der vereinfachten Veranschaulichung von Chancen und Risiken und berücksichtigen keine Provisionen, Gebühren oder sonstigen Entgelte. Wertentwicklungen der Vergangenheit und auf aktuellen Marktbedingungen basierende Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für künftige Wertentwicklungen. Die Zertifizierung erfolgt im Auftrag des Portfolioanbieters; der Anbieter zahlt dafür möglicherweise eine Vergütung. Grundlage der Berechnungen sind die quartalsweise vom Anbieter gemeldeten Angaben zur Portfoliozusammensetzung zum genannten Stichtag.