Adjustierter Nettoinventarwert

Der Adjusted Net Asset Value (Adjusted NAV) stellt den Nettoinventarwert eines Investments dar, nachdem Kapitalabrufe, Ausschüttungen, wesentliche Ereignisse oder Bewertungsänderungen berücksichtigt wurden, die nach dem offiziellen Berichts‑ oder Stichtag eingetreten sind.

Er vermittelt ein aktuelleres und wirtschaftlich präziseres Bild der Vermögenslage eines Private‑Markets‑Investments als der zuletzt offiziell ausgewiesene NAV.

Synonyme / Abkürzungen: aNAV, Adjustierter NAV, Adjusted Value

Anwendungsbereich (Scope): Private Markets, Fondsbewertung und ‑reporting.

Nicht anwendbar auf (Abgrenzung): Echtzeit‑Handelsumgebungen oder laufend preisgestellte liquide Instrumente.

Nicht verwechseln mit: Fair Value, der eine Bewertungsmethodik bezeichnet, jedoch keinen angepassten Berichtswert darstellt.

Beispiel: Der Fonds weist einen adjustierten NAV aus, nachdem ein zusätzlicher Kapitalabruf sowie aktualisierte Bewertungsinformationen berücksichtigt wurden, die nach Quartalsende eingegangen sind.